Многие крупные компании и стартапы сегодня используют долгосрочные планы вознаграждения (LTI) в привязке к росту стоимости акционерного капитала для того, чтобы сотрудники могли почувствовать себя сособственниками организации.
Наиболее часто сегодня встречаются следующие варианты планов долгосрочного вознаграждения, привязанного к стоимости акций:
- Традиционные опционы на акции
Обычные опционы на акции позволяют сотрудникам покупать акции компании по цене, установленной в день получения опциона. Если цена акций повышается, сотрудники могут купить акции по более низкой цене и продать их с прибылью. Эти опционы стимулируют сотрудников повышать эффективность работы компании и акционерную стоимость.
- Ограниченные в обращении акции (Restricted Stock Units)
Многие компании в настоящее время предпочитают акции ограниченные в обращении (RSU) традиционным опционам. RSU предоставляют сотрудникам акции без цены исполнения. Акции со временем приобретаются, если сотрудники остаются в компании. RSU менее рискованны, чем опционы, поскольку сотрудники получают прибыль, даже если цена акций снижается.
Фактически - это обещание передать акции (или произвести денежный платеж) в будущем, как правило, после того, как будут выполнены требования по срокам или результатам деятельности. RSU не означает фактического владения в момент предоставления.
- Долгосрочные планы премирования, основанные на результатах работы компании, например фантомные акции
Некоторые компании используют долгосрочные премии, основанные на результатах деятельности. Они привязывают долгосрочное вознаграждение к финансовым целям компании (например, росту TSR). Это помогает увязать цели сотрудников с целями акционеров, но премии за эффективность работы усложняют задачу. Компаниям необходимо выбрать правильные цели и меры, чтобы это работало.
Почему компании предлагают долгосрочное вознаграждение на основе акций?
Компании предлагают подобные варианты LTI, чтобы привлечь и удержать талантливых специалистов:
- Привлечение квалифицированных сотрудников
Предоставление сотрудникам доли в компании позволяет им владеть частью компании и быть причастными к ее успеху. Это может быть очень привлекательным для амбициозных, предприимчивых кандидатов.
- Согласование интересов
Компенсация за счет акционерного капитала помогает согласовать интересы сотрудников и акционеров. Когда сотрудники хотят, чтобы курс акций компании рос, это мотивирует их усердно трудиться и способствовать успеху компании.
- Удержание ценных сотрудников
Когда сотрудники постепенно получают свои акции, это побуждает их оставаться в компании и увеличивать свое благосостояние. Это снижает вероятность того, что ключевые сотрудники уйдут в поисках других возможностей.
Во всех подобных программах, как правило, предусмотрены новые транши (например, каждый год сотрудник получает новую порцию опционов). Это поддерживает мотивацию персонала и лояльность. Когда компании позволяют сотрудникам владеть большей частью бизнеса, это побуждает их сохранять приверженность делу и продолжать работать для достижения долгосрочного успеха.
Обновление акционерного капитала - это дополнительный стимул для опционов на акции или планов акционерного капитала. Это дополнительные акции или опционы, которые регулярно предоставляются для сохранения или увеличения стоимости того, чем владеют сотрудники компании. Вот почему это важно:
Обновление акционерного капитала позволяет со временем увеличить количество опционов на акции. Это повышает мотивацию сотрудников и помогает сохранить их заинтересованность и целеустремленность, особенно с учетом того, что ценность их первоначальных возможностей со временем может снизиться.
Как бы хорошо это ни звучало, компенсация за счет собственного капитала также сопряжена с трудностями. Вот некоторые из них:
- Проблемы, связанные с размыванием
Предоставление большего количества акций нынешним сотрудникам увеличивает общее количество доступных акций. Это может уменьшить долю собственности учредителей и инвесторов, что вызывает у них беспокойство. Компании должны взвесить все "за" и "против". Но те, у кого большие планы на будущее и кто хочет сохранить своих лучших сотрудников, считают это правильным шагом. Периодическая раздача дополнительных акций в рамках более масштабного плана по мотивации сотрудников, вероятно, не приведет к значительному сокращению владения.
- Затраты для компании
Акционерный капитал не является “бесплатным” и сопряжен с альтернативными издержками. Чем больше компания отдает акционерного капитала, тем меньше остается средств для привлечения капитала. Разумное использование акционерного капитала для того, чтобы сотрудники были довольны, является хорошей инвестицией. Это означает, что компаниям не нужно сразу повышать зарплату, что экономит деньги. Для многих стартапов преимущества, связанные с предоставлением сотрудникам дополнительного капитала, того стоят.
- Неверное толкование
Некоторые опасаются, что повышение заработной платы может показаться последним средством удержать сотрудников или скрыть проблемы. Но если это делается открыто и справедливо и в рамках плана повышения заработной платы, компании могут показать, как они ценят своих сотрудников в долгосрочной перспективе. Четкая коммуникация может устранить любые опасения по поводу того, как это выглядит.
Обновление акционерного капитала имеет смысл для большинства стартапов, но ситуация в каждой компании уникальна. Компании могут выбрать то, что лучше для них, зная проблемы и думая о том, что важнее всего. При продуманном внедрении обновление акционерного капитала может мотивировать сотрудников и поддерживать устойчивый рост.
